Основні висновки
- Криптовалютні позики та кредитування доступні на централізованих та децентралізованих майданчиках, кожен з яких має свої особливості та методи.
- Ключові переваги криптовалютного кредитування та запозичення включають знижені процентні ставки, різноманітний вибір активів та відсутність жорстких вимог до кредитоспроможності.
- Водночас, є й недоліки, такі як мінливість цін активів, наявність недобросовісних платформ та загальна нестабільність регулювання криптосфери.
Криптовалютна індустрія за останнє десятиліття зазнала значного розвитку, перетворившись з простої купівлі та продажу на широкий спектр фінансових послуг, зокрема, кредитування та запозичення. Чи є ці операції безпечними, і які ризики вони несуть?
Давайте детальніше розглянемо переваги та недоліки криптовалютного кредитування та запозичення, щоб визначити, чи підходить цей варіант саме вам.
Як відбувається кредитування та запозичення криптовалют?
Криптовалютні позики можна отримувати і надавати на централізованих або децентралізованих платформах. Великі біржі, такі як Binance, надають послуги кредитування, а також існують проєкти на кшталт MakerDAO, що пропонують подібні можливості.
Кредитування та запозичення на централізованих платформах
Розглянемо спочатку централізований варіант.
На централізованих платформах управління та контроль здійснюється однією групою. Хоча ви маєте повну свободу використання функцій свого облікового запису, впровадження нових можливостей, управління даними та підтримка клієнтів залежать від адміністрації. Аналогічний принцип застосовується у соціальних мережах, як Facebook чи Instagram.
При запозиченні криптовалюти на централізованій платформі, наприклад Binance, ви маєте широкий вибір активів для позики. Однак, необхідно надати достатню заставу для отримання кредиту. Binance розраховує необхідну суму застави, застосовуючи коефіцієнт “кредит до вартості”, враховуючи мінливість цін криптовалют. При високому коефіцієнті “кредит до вартості” ризик кредитного активу вищий, а отже, потрібна більша застава.
Binance пропонує понад 25 різних активів для запозичення, від Bitcoin та Ethereum до Filecoin та Monero. Під час запозичення Binance відповідає за збереження вашої застави. Також є можливість позичати кошти на Binance та отримувати за це дохід. Можна встановити термін позики та обрати бажаний актив.
Кредитування та запозичення на децентралізованих платформах
Як же працює децентралізоване криптовалютне кредитування та запозичення?
На децентралізованих платформах відсутній централізований орган управління. Вся діяльність, включаючи зберігання та передачу даних, розподілена між вузлами (окремими комп’ютерами) мережі. При кредитуванні або запозиченні в децентралізованій мережі ви не взаємодієте безпосередньо з юридичною чи фізичною особою. Кредитори розміщують кошти в пулі, з якого потім позичальники можуть тимчасово їх брати.
Децентралізовані платформи вимагають від користувачів надання застави для захисту від падіння цін під час періоду кредитування. Тип застави та активів для запозичення залежить від обраної платформи. Найпопулярнішими активами на DeFi платформах є Ethereum, Dai, Tether, USD Coin і Bitcoin. Традиційні гроші не використовуються як застава, оскільки DeFi платформи працюють лише з децентралізованими активами.
Незалежно від обраної платформи (централізованої чи децентралізованої), пам’ятайте, що ви можете втратити свою заставу у випадку непогашення позики.
Кредитори можуть отримувати невеликий дохід, надаючи кошти в кредитний пул DeFi або CeFi. Розмір доходу залежить від тривалості кредитування.
Переваги криптовалютного кредитування та запозичення
Розглянемо переваги криптовалютного кредитування та запозичення.
1. Знижені процентні ставки
Однією з основних труднощів при отриманні кредиту є високі процентні ставки. Кредитні компанії часто максимізують свій прибуток за рахунок процентів. Звичайні кредитні установи можуть встановлювати ставки на рівні 10%, а іноді й вище.
На криптовалютних платформах процентні ставки, як правило, нижчі, навіть на централізованих платформах. Процентні ставки Binance варіюються залежно від активу, але можуть досягати 0,95%. Ставки також залежать від типу кредиту (фіксований або гнучкий).
На децентралізованих платформах процентні ставки можуть бути знижені до двох відсотків, але також можуть зрости до двозначних чисел, залежно від активу, що використовується для позики.
У будь-якому випадку, процентні ставки на криптовалютних платформах, як правило, нижчі, ніж у традиційних фінансових установах.
2. Широкий вибір активів
Коли ви позичаєте кошти у звичайному банку, як правило, можна обирати лише між національними валютами. У криптовалютному кредитуванні доступний широкий вибір монет та токенів. Біткоїн та Ethereum часто зустрічаються на платформах криптовалютного кредитування, але є також менш відомі активи, а також стейблкоіни.
Це також вигідно для кредиторів. Якщо у вас є актив, який ви хочете позичити, ви можете знайти DeFi платформу, яка його потребує.
Нижче наведено список платформ DeFi та активів, які вони зазвичай підтримують для кредитування та запозичення:
- Aave: ETH, BAT, MANA, AVAX, MATIC, USDC, USDT, DAI.
- MakerDAO: DAI.
- Compound: DAI, ETH, USDT, USDC, WBTC, ZRX, SAI, REP, BAT.
- Curve Finance: DAI, USDC, USDT, WBTC, WETH, FRAX, TUSD, CRV, BUSD.
Вибравши універсальну платформу, ви можете позичати кілька активів одночасно, підвищуючи свій прибуток.
3. Відсутність перевірки кредитоспроможності
При зверненні до традиційного банку, перш за все, перевіряється ваша кредитна історія. Якщо ваш рейтинг нижчий за мінімальні вимоги, вам можуть відмовити у кредиті або запропонувати його за високою процентною ставкою.
На DeFi платформах відсутня необхідність у перевірці кредитоспроможності, що полегшує отримання позики. Однак, завжди слід пам’ятати про відповідальність за повернення позичених коштів з відсотками.
Недоліки криптовалютного кредитування та запозичення
Незважаючи на суттєві переваги, криптокредитування має і ряд недоліків, які варто врахувати.
1. Нестабільність активів
Криптовалюти характеризуються високою волатильністю. Ціни на монети та токени постійно змінюються. Якщо вартість вашої застави знизиться, вам доведеться внести додаткову заставу, щоб відновити початкове забезпечення кредиту. Якщо у вас немає достатньо коштів для поповнення застави, вам, можливо, доведеться терміново погасити позику.
2. Недобросовісні платформи
Криптоіндустрія, на жаль, приваблює злочинців. Незалежно від того, чи ви торгуєте, робите ставки, інвестуєте або користуєтеся послугами кредитування, ви завжди ризикуєте стати мішенню для зловмисників.
На недобросовісних платформах вас можуть попросити надати значно більшу заставу, ніж вартість позичених активів. Крім того, зловмисники можуть завищувати процентні ставки, щоб отримати значний прибуток, тоді як на легітимних платформах позика була б дешевшою.
Якщо ви позичаєте кошти на небезпечній платформі, є великий ризик їх втратити. Небезпечні платформи можуть виводити активи з кредитних пулів та зникати. Тому, завжди варто переконатися у надійності DeFi платформи перед тим, як починати позичати або надавати кошти.
3. Недостатнє регулювання
На відміну від традиційного фінансового сектору, криптоіндустрії ще потрібно пройти довгий шлях щодо регулювання. Незважаючи на те, що було прийнято певні закони щодо криптовалют, все ще існує багато юридичних недоліків, які становлять ризик для інвесторів і трейдерів.
Криптовалютне кредитування не має такого страхового захисту, як традиційні кредити. Відсутні офіційні фінансові установи, які б гарантували видачу позики, а ваша застава не є на 100% захищеною.
Це також недолік для кредиторів. Якщо ви надаєте криптовалютні позики, а платформа виявиться недобросовісною або вразливою до кібератак, ви можете втратити всі свої активи без можливості їх повернення.
Чи варто позичати або надавати криптовалюту?
Якщо вам потрібна криптовалюта в борг, переконайтеся, що для цього є вагома причина. Не варто вкладати цінні активи та сплачувати відсотки, якщо в цьому немає необхідності. Але якщо вам потрібна криптовалюта, але ви не хочете купувати її на постійній основі, запозичення на надійній платформі може вам підійти.
Якщо у вас є криптовалюта, яку ви не використовуєте, і ви не плануєте її продавати, надання її в пул може принести вам фінансову вигоду. Головне, обрати надійну та безпечну платформу.
Загалом, криптовалютне кредитування та запозичення мають як переваги, так і недоліки. Важливо зважити всі “за” і “проти” перед тим, як приймати будь-яке рішення.