Як криптовалютні біржі генерують прибуток: Розбір основних джерел
Популярність цифрових валют, таких як Bitcoin та Ethereum, стрімко зростає. Це, в свою чергу, призводить до значного збільшення обсягів торгів та доходів на криптовалютних платформах, серед яких виділяються Coinbase і Binance.
Але які саме механізми дозволяють цим біржам отримувати такі значні кошти?
1. Комісійні за операції
Комісія за торгівлю, як правило, є визначеною часткою або відсотком від загальної суми угоди.
Наприклад, якщо ви купуєте біткоїн на суму 100 доларів на біржі з комісією 0,1%, ви заплатите додатково 10 центів.
Хоча комісії зазвичай невеликі (0,1% – 0,5% за угоду), вони можуть накопичуватись, особливо для активних трейдерів, які часто проводять операції купівлі та продажу.
Ці невеликі комісії за транзакції стають джерелом значних прибутків для таких гігантів, як Binance, щодня обробляючи операції на суму понад 76 мільярдів доларів.
2. Комісії за виведення коштів
Комісія за виведення коштів є ще одним важливим джерелом доходу для централізованих і децентралізованих бірж.
Коли ви переказуєте свої криптовалютні активи з біржі на власний гаманець, як правило, з вас стягується плата за цю транзакцію. Ці збори можуть значно зростати, особливо для користувачів, що часто виводять свої кошти.
Хоча комісії в мережах, таких як Bitcoin та Ethereum, мотивуються необхідністю підтримки безпеки мережі, біржі використовують їх для отримання власного прибутку.
Наприклад, якщо ви маєте 1 BTC і хочете вивести його з Binance на гаманець Trezor, Binance може стягнути комісію 0,0005 BTC через мережу BTC (Segwit). На момент написання статті це приблизно 13 доларів. Здійснюючи подібні операції кілька разів на день, можна побачити, як сума комісій збільшується.
Пам’ятайте, що саме за рахунок цих комісій біржі і заробляють.
3. Плата за лістинг нових криптовалют
Деякі криптобіржі вимагають значні кошти від нових криптовалютних проектів за додавання їх токенів до списку доступних для торгівлі. Залежно від біржі та конкретного проекту, ці комісії можуть сягати мільйонів доларів.
Лістинг на великій платформі забезпечує значну видимість та легітимність для криптопроекту. Такі централізовані біржі, як Coinbase та Binance, мають мільйони користувачів, тому проекти готові платити великі суми за доступ до цієї потенційної аудиторії.
Ці комісії також допомагають біржам покривати витрати, пов’язані з інтеграцією нової криптовалюти. Додавання нового токена вимагає розробки та налаштування платформи. Крім того, існують витрати на відповідність нормативним вимогам, оскільки біржі повинні перевіряти проекти для мінімізації юридичних ризиків.
4. Партнерські програми та реферальні системи
Багато криптовалютних бірж пропонують своїм користувачам комісійні за залучення нових клієнтів.
Біржі використовують реферальні програми для стимулювання клієнтів рекомендувати платформу друзям та підписникам у соціальних мережах. Кожен новий клієнт, залучений за реферальним посиланням, потенційно стає джерелом постійних комісій. Для відстеження рефералів використовуються спеціальні коди. Коли новий користувач реєструється за реферальним посиланням, реферер отримує винагороду за будь-яку активність та згенеровані комісії.
Наприклад, Coinbase пропонує програму, за якою платить 10 доларів у біткоїнах за кожного нового користувача, якого було запрошено. Binance, своєю чергою, пропонує багаторівневу реферальну програму, за якою виплачується до 40% комісій з торгових зборів запрошених користувачів.
Незважаючи на те, що реферальні програми зменшують потенційний дохід, переваги від залучення нових клієнтів переважають витрати для біржі. Приплив нових активних трейдерів є критично важливим для збільшення обсягів транзакцій та комісійних зборів.
5. Криптокредитування
Криптовалютні біржі, такі як Binance, Crypto.com та Nexo, надають роздрібним та інституційним позичальникам кредити, забезпечені криптовалютою. Кредити видаються під заставу, що означає, що позичальник надає криптоактиви вартістю більшою за суму кредиту в якості забезпечення. У разі невиконання зобов’язань кредитор має право стягнути заставу.
Розглянемо приклад кредитування на Binance.
Припустимо, у вас є один біткоїн, який ви плануєте зберігати довгостроково, але вам терміново потрібні кошти. Ви можете внести свій BTC як заставу на Binance та отримати кредит у розмірі 20 000 доларів під 8% річних на шість місяців. Якщо ви вчасно повернете кредит, ви отримаєте назад свій BTC. В іншому випадку, Binance продасть біткоїн для погашення кредиту та відсотків.
Тому пам’ятайте, що коли ви зберігаєте свою криптовалюту на біржі, вона може використовувати її для надання кредитів, отримуючи з цього свій прибуток.
6. Первинні біржові пропозиції (IEO)
Первинні біржові пропозиції (IEO) подібні до первинних пропозицій монет (ICO), але токени пропонуються не безпосередньо громадськості, а виключно на конкретній платформі біржі.
Криптобіржі, такі як Binance, Huobi та KuCoin, провели IEO для сотень нових криптовалют. Вони отримують прибуток, стягуючи комісію за лістинг зі стартапів та відсоток від проданих токенів.
Наприклад, при проведенні IEO на Binance Launchpad новий токен може заплатити біржі до 1 мільйона доларів за цю можливість. Binance також отримує відсоток від усіх токенів, проданих через їхню платформу IEO.
Криптовалютні біржі представляють IEO як більш безпечну альтернативу ICO для інвесторів, тоді як стартапи отримують доступ до вже існуючої бази користувачів біржі для розповсюдження своїх токенів. Це вигідна ситуація для всіх, що забезпечує значний прибуток біржам.
Популярність IEO досягла свого піку між 2017 та 2019 роками, дозволивши біржам отримати мільйони додаткових прибутків. Проте, у 2020 році кількість IEO зменшилася через спад ажіотажу.
7. Преміальні послуги
Для диверсифікації джерел доходу, деякі криптовалютні біржі пропонують преміум-плани підписки, надаючи користувачам доступ до ексклюзивних функцій та переваг. Платні місячні підписки пропонують такі переваги, як знижені комісії за торгівлю, вищі відсоткові ставки при кредитуванні криптовалют та збільшені ліміти на покупки та виведення коштів.
Наприклад, Coinbase пропонує Coinbase One, щомісячна плата за який складає 29,99 доларів. Цей пакет передбачає нульові комісії за торгівлю, розширені торгові інструменти, підвищені винагороди за стейкінг та пріоритетну підтримку.
Такі підписки розраховані на досвідчених користувачів, трейдерів та інституцій, які часто здійснюють транзакції і хочуть отримати максимальну вигоду зі свого рахунку.
8. Фармінг дохідності
Фармінг дохідності, на відміну від стейкінгу криптовалют, дозволяє власникам криптовалют “блокувати” свої активи в обмін на винагороду. Біржі пропонують пули ліквідності для фармінгу, що об’єднують кредиторів і позичальників.
Біржа дозволяє користувачам вносити свою криптовалюту до пулу для отримання відсотків. Ці об’єднані активи надаються в позику інституційним позичальникам, маркетмейкерам та трейдерам із кредитним плечем, які платять відсотки за користування активами. Біржа отримує частину цього процентного доходу як свою комісію.
Наприклад, якщо ви внесли свій ETH у пул стейкінгу Binance ETH 2.0, Binance надасть ваш ETH у позику для отримання відсотків. Частину доходу, отриманого в токенах Binance ETH, буде виплачено вам на основі вашої частки у пулі, а решту доходу біржа залишить собі.
Пропонована дохідність може бути досить привабливою, часто 5-10% або більше на рік. Це значно вище, ніж на звичайних криптовалютних заощаджувальних рахунках.
Однак, фармінг дохідності не позбавлений ризиків. Якщо біржу зламають, об’єднані активи можуть бути втрачені. Тому важливо ретельно перевіряти заходи безпеки біржі, перш ніж використовувати її пули для отримання доходу.
Криптовалютні біржі мають значні прибутки
Завдяки комісіям за торгівлю, виведення коштів, лістинг та іншим механізмам, криптовалютні біржі генерують значні прибутки.
Звичайно, ці комісії можуть накопичуватися для користувачів, тому варто уважно вивчати умови надання послуг перед реєстрацією на біржі. Порівнюйте пропозиції різних платформ, щоб знайти найбільш вигідні умови.
Якщо ви тільки починаєте знайомитися зі світом криптовалют, будьте особливо уважні до високих комісій, які можуть суттєво зменшити ваші інвестиції. Пам’ятайте, що ваша мета — максимізувати прибуток, а не збагатити криптовалютні біржі.