Криптовалютні фінансові інструменти, зокрема індексні фонди та біржові фонди (ETF), засвідчили свою спроможність революціонізувати усталений світ традиційних фінансів.
Технологія блокчейн, що лежить в основі криптовалют, постійно привертає увагу інвесторів. Криптовалюти стрімко увірвалися на глобальні фінансові ринки, обіцяючи децентралізацію та революційні зміни на фінансових і грошових ринках.
Проте, хоча вони мають потенціал для створення прибуткового бізнесу, складність полягає в тому, що неможливо “інвестувати в криптовалюту” так само, як на фондовому ринку через індексні фонди широкого ринку.
Довгий час учасники фондового ринку ставилися скептично або були надто зайняті, щоб розгледіти “обіцянку змін”, яку несуть криптовалюти. Багато з них не змогли усвідомити новий потенціал криптовалют як сучасного фінансового інструменту. Хоча інвестувати в окремі криптотокени можливо, зберігати диверсифіковані криптоактиви на звичайних брокерських або навіть пенсійних рахунках не так просто.
Для зацікавлених осіб вибір з понад 2000 різних видів криптовалют є справжнім викликом. Чи варто інвестувати у великі монети, як-от Bitcoin та Ethereum, чи віддати перевагу меншим? Ніхто не може точно передбачити, які криптоактиви зростатимуть або падатимуть у майбутньому. Криптоіндексні фонди та ETF пропонують потенційним інвесторам можливість зробити ставку на весь ринок.
Оскільки фінансові компанії починають створювати пакети для потенційних інвесторів з новими продуктами, наш докладний посібник детально розгляне криптоіндексні фонди та ETF і все, що вам потрібно про них знати.
Що таке криптоіндексний фонд?
Криптоіндексний фонд – це інвестиційний інструмент, що дозволяє користувачам мати диверсифікований портфель криптовалют. Надаючи інвесторам можливість вибирати групу криптовалют замість одного криптоактиву, криптоіндексні фонди дають змогу користувачам зменшити рівень ризику, розподіляючи його між різними активами. Це нагадує гру, де ви намагаєтесь охопити все, щоб зрештою опинитись у виграші.
Інвестування в криптоіндексні фонди можна порівняти з інвестуванням у весь фондовий ринок замість купівлі акцій окремих компаній. Керівники фондів купують пропорційну частку всіх акцій, що входять до індексу. Застосовуючи таку стратегію, ви спекулюватимете на показниках усього ринку, а не покладатися на акції однієї компанії.
Наприклад, якщо ви віддаєте перевагу акціям технологічних гігантів, таких як Apple, Facebook або Microsoft, то краще придбати всі три, щоб у випадку падіння ціни однієї з них, ви все ще залишалися в плюсі завдяки іншим.
Як працюють криптоіндексні фонди
Основна ідея індексних фондів полягає в тому, щоб створити простий інвестиційний продукт з мінімальними витратами, який допомагає користувачам отримувати високий прибуток від інвестицій, уникаючи ризиків, пов’язаних з окремими криптовалютами. Індексний фонд відстежує продуктивність, ціну та капіталізацію різних змінних групи криптовалют, подібно до індексу S&P 500.
Керівники фондів використовують дані з блокчейну для розрахунку продуктивності будь-якої групи криптовалют за допомогою автоматизованого процесу індексації, таким чином усуваючи можливість людського втручання, свавілля або помилки.
Фонди використовують дані з блокчейну для прозорого розрахунку індексу ефективності будь-якої групи криптовалют. Весь процес індексування є автоматизованим, з мінімальною можливістю людської помилки, довільності чи втручання. Токени, які пропонують різні криптоіндексні фонди, представляють частки інвестора у фондах. Адміністрування індексних фондів здійснюється за допомогою виділених серверів, що використовують смарт-контракти на основі блокчейну.
Вплив на криптоіндустрію
Криптоіндексні фонди можуть бути корисними для криптоінвесторів з наступних причин:
Диверсифікація пропозиції
На відміну від інших фінансових активів, прогнозувати ціну криптовалют складно через їхню волатильність. У результаті будь-якому інвестору, який намагається проаналізувати продуктивність окремого цифрового активу, перш ніж прийняти інвестиційне рішення, доведеться докласти значних зусиль.
Вибір криптоіндексного фонду дає змогу придбати різноманітні криптовалюти за одну покупку. Ви можете створити диверсифікований портфель, тим самим збільшуючи свій капітал. Оскільки індексні фонди використовують автоматичне відстеження, ви можете бути впевнені, що ваші активи в безпеці, оскільки вони постійно відстежуються та індексуються.
Залучення нових інвесторів
Існують сумніви щодо безпеки криптоінвестицій для мільйонів потенційних інвесторів, які ще не знайомі зі світом блокчейну. Криптоіндексні фонди пропонують скептично налаштованим потенційним інвесторам менш ризиковану можливість інвестувати в криптовалюти. Інвесторам не доведеться ламати голову, аналізуючи окремі активи, а краще ознайомитися з різними криптовалютами через один фонд. Тоді новачкам буде легше заглибитися у криптосферу.
Підвищення популярності
Незважаючи на наявні проблеми, такі як нестабільність, з якою стикається сектор, очевидно, що багато фінансових установ уже бачать повний потенціал криптовалют. Ось чому провідні установи вже запускають свої криптоіндексні фонди.
Зростаюча кількість нових індексних фондів, які пропонують цифрові активи як прозору альтернативу іншим інфляційним і маніпулятивним варіантам, останнім часом сприяла підвищенню популярності криптовалюти. Оскільки різні парламенти та фінансові установи обговорюють правила та порівняльний аналіз, є велика ймовірність, що інвестування в криптоіндексні фонди незабаром стане більш доступним і зручним для новачків.
Переваги інвестування в криптоіндексні фонди 👍
Уоррен Баффет одного разу назвав індексні інвестиції розумним фінансовим інструментом для інвесторів. Те ж саме можна сказати і про криптоіндексні фонди, якщо розглянути переваги інвестування в них. До них належать:
Економічна вигода
Оскільки керівники фондів імітують індекси, витрати, пов’язані з криптоіндексними фондами, є відносно нижчими порівняно з іншими доступними варіантами. Крім того, оскільки керівники фондів, ймовірно, торгуватимуть активами рідше, це зменшить комісії за транзакції.
Диверсифікація
Криптоіндексні фонди широко розподіляють ризики інвесторів, дозволяючи їм інвестувати в різні криптовалюти. Інвестування в індексний фонд забезпечує доступ до різних криптоактивів. Замість того, щоб досліджувати та купувати різні криптовалюти, вам потрібно лише вибрати надійний інвестиційний фонд для більшого потенційного прибутку.
Спрощення прийняття рішень
Інвестування в криптоіндексний фонд позбавить вас необхідності передбачати продуктивність певного криптоактиву. Замість того, щоб зосереджуватися на одній конкретній криптовалюті, пошук кошика, наповненого різними криптовалютами, допомагає зменшити емоційні інвестиції, оскільки ви не прив’язані до певної криптовалюти.
Передбачувана довгострокова віддача
На відміну від окремих криптовалют, які не завжди гарантують прибуток, інвестори в криптоіндексні фонди можуть бути впевнені в певному прибутку в довгостроковій перспективі. Стабільний дохід, який забезпечує диверсифікація, ефективно захищає інвесторів від значних втрат.
Недоліки інвестування в індексні фонди 👎
Деякі недоліки інвестування в криптоіндексні фонди включають:
Менші прибутки
Наявність низькоефективних криптовалют у вашому портфелі може призвести до зниження прибутку. У деяких випадках ви можете зіткнутися із затримкою прибутку порівняно з іншими агресивними формами інвестування в криптовалюту.
Менше контролю
Керівники криптоіндексних фондів несуть відповідальність за вибір криптоактивів, які вони вважають найкращими в певний момент часу. Як наслідок, ви не можете видалити або додати будь-які криптовалюти до свого портфеля.
Бар’єр для входу
Хоча деякі криптоіндексні фонди не висувають мінімальних вимог до входу, більшість з них мають значний початковий поріг, який може відлякати потенційних інвесторів.
Що таке біржові фонди (ETF)?
Блокчейн ETF – це інвестиційний фонд або продукт, що базується на певному криптоактиві. Blockchain ETF спеціалізуються на інвестуванні в криптоактиви, аналогічні акціям компаній у блокчейні або криптотрейдингу. Blockchain ETF не обов’язково інвестують у компанії, що виключно працюють з криптовалютами.
Коли ви, як інвестор, купуєте біржовий фонд, ви купуєте базові активи. У результаті ви маєте право на отримання частини прибутку від зростання базового активу відносно вартості ваших інвестицій. Проте слід пам’ятати, що як інвестор ETF ви не володієте базовим активом, як у випадку з акціями. ETF торгуються на ринках ETF, так само як акції купуються та продаються на фондовому ринку.
Важливо також відзначити різницю між блокчейн ETF та Bitcoin або Ethereum ETF. У той час як блокчейн ETF базуються на вартості технології блокчейн, крипто ETF базуються на вартості окремої криптовалюти, будь то біткойн чи ефіріум.
У той час як блокчейн ETF відстежує акції компаній, що інвестували в технологію, крипто ETF відстежує вартість конкретного криптоактиву. Наразі існує чітке регулювання щодо легітимності блокчейн ETF, у той час як крипто ETF все ще сперечаються з регуляторами в багатьох юрисдикціях.
Як працює крипто ETF?
На відміну від традиційних ETF, що повністю володіють основним фінансовим активом, крипто ETF відрізняються тим, що вони володіють криптовалютними акціями, ф’ючерсами на криптовалюту або будь-яким іншим інструментом на основі криптовалюти. Крипто ETF працюють, імітуючи рух цін базових криптоактивів.
Наразі крипто ETF не схвалені для зберігання реальних криптовалют, оскільки багато регуляторних органів досі вважають їх надто ризикованими. Як наслідок, вони можуть мати комбінацію криптовалютних акцій, опціонів або ф’ючерсів, задіяних у криптосекторі.
Однак, оскільки ETF не обов’язково тримають криптовалюти, є випадки, коли їх рух може не відповідати базовому криптовалютному активу. У більшості випадків ETF відображатимуть криптодеривативи, а не самі криптоактиви.
Як визначається вартість крипто ETF
Вартість чистих активів крипто ETF визначається на основі розрахунку базових активів у режимі реального часу. Оскільки на коливання ціни ETF впливає ціна базового криптоактиву, можна очікувати, що його ціна буде відображати ціну цього активу. Усі ETF детально пояснюють, як вони розраховують свою вартість, тому інвесторам рекомендується уважно прочитати проспект, коли вони розглядають можливість приєднання.
Переваги крипто ETF 👍
Є кілька переваг, пов’язаних з інвестуванням у крипто ETF, зокрема:
Доступ до криптовалюти поза межами бірж
До появи ETF нерегульовані та ризиковані криптовалютні біржі були єдиним способом взаємодії з криптовалютними інвестиціями. Крипто ETF тепер пропонують доступ до біткойнів поза межами бірж.
Безпека
Проблеми безпеки та зберігання були гарячими темами у криптосфері, а історії про шахрайство постійно потрапляли в заголовки газет. Однак, з ETF інвесторам не потрібно безпосередньо тримати базовий актив, що усуває ризик крадіжки. У результаті вам не доведеться турбуватися про те, що ви забудете чи втратите адресу свого криптогаманця.
Зрозуміліші податкові наслідки
Немає чіткості щодо податкових наслідків володіння криптовалютами та прибутків, отриманих під час торгівлі ними. Однак податкове законодавство є більш чітким, коли йдеться про ETF.
Є більше запитань, ніж відповідей щодо податкових наслідків криптовалюти та прибутків, отриманих від торгівлі цими цифровими активами. Однак податкове законодавство є жорстким, і саме ці закони регулюватимуть податки, пов’язані з цими коштами.
Недоліки інвестування в крипто ETF 👎
Як і всі позитивні явища в житті, на фінансових ринках ніколи не існувало ідеального способу інвестування. Нижче наведено недоліки інвестування в крипто ETF:
Відсутність регулювання
Хоча ф’ючерси на криптовалюти регулюються, криптовалюти, такі як біткойн, – ні. Відсутність регулювання стала каменем спотикання для криптоактивів, що негативно впливає на будь-які пов’язані з ними інвестиції, коли інвестори погано ставляться до валюти.
Висока спекулятивність
Криптовалюти та блокчейн є відносно новими технологіями. Незважаючи на те, що вони обіцяють зміни у світовій валютній системі, є проблеми, над якими ще працюють, перш ніж вони зможуть отримати широке застосування. Ось чому інвестиції в крипто ETF все ще є дуже спекулятивними.
Волатильність
Криптовалюти дуже мінливі, що означає вищий рівень ризику.
Вищі комісії
Хоча інвестиційні фонди, як правило, стягують певні комісії за управління, ETF на основі криптовалюти стягують дещо вищі комісії, ніж звичайні ETF.
Відсутність дивідендів
Криптовалюти не є компаніями, тому ви не можете очікувати будь-яких дивідендів як частини прибутку від інвестицій.
Відсутність диверсифікації
Крипто ETF призначені лише для певних ф’ючерсів на криптовалюту. На відміну від традиційних ETF, де ви можете інвестувати в широкий спектр цінних паперів або цілий ринковий індекс, обираючи Bitcoin ETF, ви не можете диверсифікувати інші фінансові активи.
Чи варто інвестувати в криптоіндексні фонди та ETF?
Не існує однозначної відповіді на питання, чи варто інвестувати в криптоіндексні фонди або ETF. Хоча інвестиції, пов’язані з криптовалютами, можуть принести значний прибуток, існує також ризик через нестабільну природу криптоактивів. Однак, якщо говорити про інвестування, то ви хороший кандидат, якщо ви молоді або достатньо сильні, щоб витримати будь-які ризики, пов’язані з криптоінвестиціями.
Типовий інвестор у криптоіндексні фонди або ETF прагне отримати доступ до криптоактивів, не обов’язково тримаючи їх у своєму портфелі. Оскільки криптоіндексні фонди та ETF лише починають з’являтися на ринку, багато криптоентузіастів, які вірять у майбутнє цих грошей, раді додати ще один варіант до своїх інвестицій.
Ніхто не може передбачити майбутнє, але історія показує, що ті, хто інвестує на ранніх етапах, мають великий потенціал для отримання прибутку. Однак, якщо ви вирішите інвестувати в криптоіндексні фонди або ETF, проведіть власне дослідження, здобудьте знання про криптовалюти та оцініть потенційні ризики. Найголовніше, обмежуйте свої інвестиції сумою, яку ви готові втратити, якщо щось піде не так.