Операції з нерухомістю, які ми знаємо, зазвичай характеризуються високою вартістю, тривалістю та складністю. Проте, токенізація нерухомості пропонує альтернативний підхід, роблячи цей процес більш економічним, швидким та доступним.
У 2021 році обсяг світового ринку нерухомості оцінювався приблизно в 3,69 трильйона доларів США. Згідно з прогнозами, середньорічний темп зростання (CAGR) збільшиться на 5,2% у період з 2022 по 2030 рік.
Тільки в Сполучених Штатах дохід від операцій з нерухомістю у 2022 році склав близько 370 мільярдів доларів. Очікується, що CAGR зростатиме на 3,71% з 2022 до 2025 року.
Ці цифри вражають, чи не так?
Ми живемо в епоху безпрецедентного технологічного розвитку. Якщо раніше для значних технологічних проривів потрібні були десятиліття, то зараз зміни відбуваються впродовж кількох років.
Вражаючий технологічний прогрес у сфері нерухомості ще попереду, і саме тут на сцену виходить токенізація нерухомості.
Слідкуйте за оновленнями!
Для початку, давайте розберемося з тим, що саме означає токенізація.
Що таке токенізація?
Токенізація – це процес, за якого реальні активи перетворюються на цифрові токени. Вартість кожного токена безпосередньо залежить від вартості самого активу та кількості випущених токенів.
Токени безпеки є цифровими представниками активу. У випадку з нерухомістю, токен безпеки символізує право власності на фізичну нерухомість.
Фізична нерухомість може включати в себе земельні ділянки, житлові будинки чи комерційні споруди. За допомогою токенів безпеки ви можете здійснювати купівлю та продаж цих об’єктів.
Створення цифрових токенів базується на технології блокчейн. Ці токени підтверджують ваше право власності на відповідний актив.
Перейдімо тепер безпосередньо до токенізації нерухомості.
Що таке токенізація нерухомості?
Токенізація нерухомості – це процес перетворення об’єктів нерухомості в цифрові токени. Технологія блокчейн відіграє тут ключову роль, забезпечуючи представлення та захист ваших прав власності.
Окрім захисту ваших прав, токенізація нерухомості дає можливість володіти часткою великого об’єкта нерухомості. Наприклад, ви можете придбати частину земельної ділянки, яка відповідає вашому бюджету.
Існує три основні типи токенізації нерухомості:
- Токенізація житлової нерухомості: цей процес передбачає токенізацію прав власності на житлові об’єкти для різних учасників, таких як установи, власники активів, інвестори та забудовники.
- Токенізація комерційної нерухомості: процес, що включає токенізацію комерційних об’єктів, дотримуючись відповідних правових протоколів.
- Токенізація преміальної нерухомості: цей вид токенізації стосується відомих будівель у престижних місцях.
Тепер, коли ви ознайомлені з концепцією токенізації нерухомості, розглянемо, як блокчейн змінює цю індустрію.
Як блокчейн змінює індустрію нерухомості?
Як вже згадувалось, блокчейн відіграє тут вирішальну роль. Смарт-контракти та технологія розподіленого реєстру (DLT) спільно працюють, щоб здійснити революцію в сфері нерухомості.
Технологія блокчейн допомагає реєструвати та забезпечувати реалізацію права власності на ваші цифрові активи. Крім того, ви можете скористатися перевагами більш дешевих, ефективних і швидких транзакцій власності.
Розуміючи роль блокчейну в токенізації нерухомості, давайте поглянемо, як це працює на практиці.
Як працює токенізація нерухомості?
Основні процеси, пов’язані з токенізацією нерухомості, включають:
#1. Структурування угоди
На цьому початковому етапі власники визначають тип активу, який буде оцифровано. Крім того, аналізуються відповідні нормативні вимоги, тип акціонерів та юрисдикція.
Тут чітко визначається право акціонера на його активи. Ці права включають в себе акції, дивіденди та часткове управління, залежно від конкретного проекту.
Також беруться до уваги нормативно-правові та податкові аспекти.
#2. Оцифрування та вибір
Другий етап полягає в зберіганні інформації про активи в блокчейні. Інформація зберігається за допомогою смарт-контрактів.
На цьому етапі вибирається потрібний блокчейн. Критерії вибору блокчейну визначаються інтересами інвестора.
#3. Випуск, розповсюдження та маркетинг
На цьому етапі токен випускається через пропозицію токенів безпеки (STO). STO — це процес початкового продажу токенів безпеки.
Для чіткого розуміння, STO можна порівняти з IPO (первинне публічне розміщення акцій) на фондовому ринку. Проте, на відміну від акцій, STO дозволяє інвесторам купувати токени безпеки, що представляють активи нерухомості.
Іншим способом є реєстрація активу в організації, подібній до інвестиційного фонду нерухомості (REIT). У цьому випадку токен створюється після завершення процесу реєстрації.
Яскравим прикладом є токенізація St. Regis Aspen Resort. Власник St. Regis Aspen Resort створив актив REIT Aspen Digital, який потім був перетворений на Aspen Coins.
Монети Aspen були створені за стандартом токенів ERC-20. Загалом було продано 18 мільйонів токенів по 1 долару кожен, зібравши таким чином 18 мільйонів доларів.
Перед випуском та розповсюдженням токенів, необхідно пройти кваліфікацію згідно з нормативними стандартами. Нормативна база є важливою для визначення оподаткування.
Після випуску, токени нерухомості можна придбати за допомогою стейблкоїнів, криптовалют або фіатних валют. Придбані токени будуть доступні у вашому криптогаманці.
І нарешті, рекламні заходи проводяться на різних онлайн-платформах, що допомагає залучити інвесторів з усього світу.
Хто бере участь у процесі токенізації нерухомості?
Оскільки ви вже знаєте про токенізацію нерухомості, давайте розглянемо основних учасників цього процесу:
#1. Оператори
Оператори нерухомості відповідають за управління активами. Вони також грають ключову роль у залученні капіталу для інвестицій у нерухомість.
Більшість покупців токенів можуть перебувати в різних куточках світу, тому оператори також виконують функцію нагляду за фізичними активами.
#2. Інвестори
Токенізація надає глобальним інвесторам можливість придбати токени безпеки та скористатися перевагами володіння.
Інвестори є основою процесу токенізації нерухомості. Проекти з більшою кількістю зацікавлених інвесторів сприяють підвищенню попиту та ціни на токени.
#3. Платформи
Платформи токенізації служать мостом між операторами нерухомості та інвесторами. Зростаюча кількість таких платформ сприяє поширенню токенів безпеки.
Платформи токенізації дозволяють знаходити об’єкти нерухомості, які відповідають певним вимогам, таким як ціновий діапазон, місцезнаходження, майбутній потенціал, оподаткування тощо.
Припустимо, ви хочете придбати токен безпеки вартістю близько 100 доларів США. У цьому випадку платформа допоможе вам відфільтрувати токени, які відповідають вашому бюджету.
Переваги токенізації нерухомості
#1. Прозорість та ефективність
Процес токенізації на основі блокчейну забезпечує прозору систему. Ви можете в режимі реального часу перевіряти транзакції.
Публічний реєстр фіксує кожну деталь, пов’язану з угодою, і ця інформація доступна для майбутніх інвесторів.
Окрім прозорості, токенізація нерухомості також виграє від ефективності смарт-контрактів. Тут ваше замовлення на покупку виконується автоматично.
#2. Ліквідність
Продаж об’єкта нерухомості – це складний і тривалий процес. Токенізація нерухомості вирішує проблему неліквідності.
Вам не потрібно турбуватися про пошук покупця. Ви можете в будь-який момент купувати та продавати токени безпеки.
#3. Часткова власність
Ще однією суттєвою перевагою є можливість володіти часткою активу. Така форма власності дозволяє інвестувати навіть невеликі суми.
Часткове володіння також дозволяє диверсифікувати ваші активи. Ви можете придбати частки різних об’єктів, навіть маючи обмежений капітал.
Припустимо, ви маєте 500 доларів для інвестування в токени нерухомості. Ви можете вкласти по 100 доларів у п’ять різних активів по всьому світу, що дозволить отримати вигоду від диверсифікації.
#4. Без посередників
Коли мова йде про нерухомість, перше, що спадає на думку, – це агенти та брокери. Проте, токенізація нерухомості звільняє вас від цієї необхідності.
Вам більше не потрібно платити значні брокерські збори та комісії. На зекономлені кошти ви можете придбати більше токенів безпеки.
#5. Швидші розрахунки
Традиційні операції з нерухомістю можуть тривати від декількох днів до декількох тижнів. Натомість, ви можете швидко купувати та продавати токени безпеки.
Час є цінним ресурсом, і токенізація нерухомості допомагає вам його заощадити. Швидкість транзакцій також покращується залежно від швидкості блокчейну.
Обмеження токенізації нерухомості
Розглянемо також деякі недоліки токенізації нерухомості:
#1. Нормативно-правові та податкові питання
Невизначеність з правилами є однією з найважливіших проблем, пов’язаних з токенізацією нерухомості. Для ширшого впровадження потрібна чітка нормативна база.
Сприятливе регуляторне середовище є важливим для завоювання довіри інвесторів. Чіткі та структуровані правила сприятимуть швидкому розвитку сектора нерухомості.
Разом із регуляторними питаннями, відсутність чіткості в оподаткуванні є ще однією проблемою, з якою стикається токенізація нерухомості. Поки що немає визначених податкових режимів.
#2. Волатильність
Ліквідність токенізації також може призвести до значних коливань цін. Зміна ціни залежить від зміни попиту на базовий актив.
Токени безпеки, що мають короткострокових інвесторів, можуть спричинити часті покупки та продажі. Тому, рекомендується брати до уваги минулі показники токена, щоб уникнути високої волатильності.
#3. Недостатня обізнаність
Більшість людей мало знають про токенізацію нерухомості, що сповільнює її ширше впровадження.
Заохочення роздрібних інвесторів до участі може змінити ситуацію. Більше інвесторів забезпечує більшу ліквідність.
Майбутнє токенізації нерухомості
Токенізація має перспективне майбутнє. Ось кілька ключових тенденцій:
- Коли люди ознайомляться з токенізацією нерухомості, токени безпеки стануть важливою частиною їхнього інвестиційного портфеля.
- Зі збільшенням кількості учасників, з’являться нові ринки для торгівлі токенами безпеки. Токени безпеки стануть більш ліквідними активами.
- Інвестори з усього світу зможуть диверсифікувати свої портфелі, купуючи активи на різних континентах.
- Інтеграція з Metaverse може збільшити цінність активів. Віртуальні тури дозволять інвесторам краще розуміти базові активи.
- Існує також потенціал для створення міцних цифрових спільнот. Наприклад, власники великих земельних ділянок можуть створити громади з сотнями учасників.
Примітка автора
Токенізація нерухомості має величезний потенціал для революційних змін у всій галузі нерухомості завдяки технології блокчейн!
Роздрібні інвестори зможуть купувати токени, що представляють власність, і продавати їх у будь-який момент.
Зі створенням більш регульованої системи токенізація може стати наступною великою подією в індустрії нерухомості.
Без сумніву, токенізація нерухомості створює економічний та зручний спосіб інвестування в нерухомість. Оскільки все більше людей зацікавлюється цією сферою, потенціал зростання є необмеженим.
У найближчі роки ми зможемо торгувати токенами безпеки так само, як і акціями.
Для подальшого ознайомлення, ви можете вивчити криптовалютні індексні фонди та ETF.